Молчание — золото, а что может быть лучше молчания? Только золото, которое приносит дополнительный доход в виде купонов. Спасибо Селигдару за такую потрясающую возможность. Выпуск уже третий по счёту, посмотрим, как нам предлагают озолотиться.
Если кому-то больша нравится валюта, чем золото, то можно посмотреть на валютные облигации в долларах или в юанях, например: Русал USD, Новатэк USD, Полюс USD, ФосАгро USD, Акрон CNY, ГТЛК CNY, Русал CNY. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.
Объём выпуска — 7 млрд рублей. 5,25 года. Ориентир купона: 5–5,5% (от цены за грамм золота). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг A+ от Эксперт РА (ноябрь 2023), A+ от НКР (ноябрь 2023) и AA- от НРА (ноябрь 2023).
Селигдар — золотодобытчик, входящий в топ-10 в России, также является ведущим производителем рудного олова в стране. Балансовые запасы золота составляют 272 тонны, балансовые запасы олова — 405 тысяч тонн. Оловянным облигациям предпочитает золотые.
Менеджмент золотодобывающего холдинга Селигдар 31.05.2024 провел встречу с инвесторами на Московской бирже, где презентовал итоги и планы своего развития, а также новый 3-й выпуск «золотых» облигаций.
Ключевым итогом кампании стало восстановление финансовых метрик в 2023 г. после некоторой просадки 2022 г., что было свойственно всей золотодобывающей отрасли РФ. Селигдар продолжает активно развивать свои текущие проекты и остается одним из самых динамично развивающихся добывающих холдингов.
По операционным результатам был достигнут новый рекорд по производству золота – 8,3 т золота за 2023 г. (CAGR с 2013 г. − 9%).
Производство же оловянного концентрата выросло до 3,0 тыс. т за прошлый год (CAGR с 2013 г. – 34%).
👉Компания концентрирует внимание на:
1. росте выручки
2. росте запасов (280 т по золоту и 421 тыс. т по олову).
👉Для увеличения ресурсной базы продолжается активное сотрудничество с Росгеологией для выявления новых месторождений, а также ведется доразведка на существующих месторождениях.
Российский полиметаллический холдинг «Селигдар» готовит к размещению третий выпуск «золотых» облигаций. Срок обращения ценных бумаг составит 5,25 года, сообщается на странице компании.
Объем выпуска «Селигдар» пока не определил. Ориентировочная ставка купона составит 5,5%. Сбор заявок на покупку бондов от инвесторов компания планирует открыть 18 июня.
Номинальную стоимость каждой облигации в качестве условной денежной единицы будет составлять 1 г золота. В денежном эквиваленте стоимость бумаг рассчитают в рублях с учетом курса золота, определенного Банком России на дату размещения выпуска.
Источник: www.vedomosti.ru/investments/news/2024/05/27/1039806-seligdar?from=newsline_partner
Тут у нас интереснейшее свежее размещение. Не «Селигдаром» единым, как говорится.
⚜️«Полюс» завершил размещение выпуска облигаций с номиналом в золоте серии 001PLZL-01 объемом около 15 млрд рублей, что соответствует примерно 2,6 тоннам золота, сообщается в пресс-релизе эмитента. Давайте-ка взглянем подробнее на параметры выпуска, и чем он может быть интересен для инвесторов.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я в свое время погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 миллиона рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
А теперь — давайте заглянем в «сундук с золотом» от Полюса!
О золотых бондах «Селигдара» не высказался только ленивый. Вставлю и я свои 5 копеек.
Долго разбирать саму компанию не буду ― таких обзоров уже много. Кредитное качество эмитента неплохое, что подтверждается рейтингом на уровне A+. Уровень долговой нагрузки ― умеренный. Девальвация рубля Селигдару выгодна.
Аудио-вариант статьи доступен здесь.
Суть золотых облигаций
Номинал «золотой» облигации равен стоимости 1 грамма золота, установленной Банком России за 3 дня до даты расчета. Купонный доход рассчитывается от этого «золотого» номинала.
Наш ЦБ берет долларовую цену на золото, которая сформировалась на торгах в Лондоне, и переводит ее в рубли.
Таким образом, доход по золотой облигации зависит от двух сложно прогнозируемых факторов:
курса рубля по отношению к доллару
цены золота
В идеале, покупать такие облигации нужно, когда золото на дне, а рубль укрепляется. Только вот, где у золота дно и что считать укреплением рубля?
В текущей ситуации вероятность дальнейшего повышения ставки ЦБ выглядит крайне высокой, в результате чего по-прежнему целесообразно удерживать превалирующую долю флоатеров в облигационном портфеле. Вчера Газпром капитал (AAA/AAA) разместил 2 выпуска на 60 млрд. руб., снизив премию к RUONIA на 5 б.п. – до 125 б.п. Среди размещаемых бумаг рекомендуем обратить внимание на «золотые» облигации Группы Селигдар (-/А+), которые позволят снизить риск дальнейшего ослабления рубля по портфелю.Грицкевич Дмитрий
Срок обращения выпуска — 6,2 года, но долг амортизируется. Это значит, что часть номинала будут выплачивать ещё до даты полного погашения. У облигации фиксированный купон — 5,5%. Держателям будут платить раз в квартал.«СберИнвестиции»
ПАО "Селигдар" перенесло с 3 на 10 октября сбор заявок на второй выпуск облигаций с номиналом в золоте серии GOLD02, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Книга будет открыта с 11:00 до 16:00 мск.
Ориентир ставки 1-го купона — 5,5% годовых.
Номинальная стоимость каждой облигации, рассматриваемая в качестве условной денежной единицы, составляет 1 грамм золота.
Срок обращения выпуска составит 6,23 года (2275 дней), по займу будет предусмотрена амортизация.
Для неквалифицированных инвесторов необходимо будет пройти тест №6.
Объем размещения будет зависеть от спроса, но пока компания ориентируется на 1-3 млрд рублей.
В мае «Селигдар» разместил дебютный 5-летний выпуск облигаций в золоте на 11 млрд рублей по ставке 5,5% годовых в рамках программы общим объемом 60 млрд рублей.
rusbonds.ru/news/20230920112800040910